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全球视讯!第14周|在《动态股权设计》中的3个重要问题
来源:科学创业派     时间:2023-04-12 23:55:38

2、股权比例。在确定股权比例的时候,除了衡量资本出资以外,能力贡献这个也是一个非常重要的衡量标准。在企业发展的过程中,很多时候都会涉及到融资,当资金方进来,如果没有设计好股权比例,把自己团队的股份稀释到很少,到头来就会发现自己这么努力,不过是在为别人打工。所以股权应该怎样在核心团队以及各资源间合理分配,如何衡量团队各成员的贡献,激发大家的潜力,都是需要慎重决定的。

3、股权变动的规则。企业发展的过程中,很多情况都会发生变化,以前有用的资源可能变得过时了,现有的新技术可能需要进行吸收合并,那这中间如何用股权把资源盘活,股东该如何进入和退出,如何进行灵活调整,就是动态股权设计要做的事。

Q3、随着公司的发展,股权调整一般会分哪几个阶段?

股权设计一般会随着公司的发展分成这3个阶段:生存期、发展期、成熟期。

1、生存期

生存期是公司搭班子、磨产品和验证商业模式的时期,我们主要解决的是创始人和合伙人的股权分配问题,需要站在战略和经营层面上去看。这个时候最好不要给股权,可以给期权,因为产品、技术和策略经常会调整,公司需要验模式,快速决策,控制权就一定要抓在手上,要根据市场情况快速调整战略。

这时的股权设计还需要有个弹性的回购机制。因为在磨合和试验的过程中,有的人可能就会离开,那股权也要让出来给别的合伙人,这里就需要有比较灵活的进入和退出的机制。

2、发展期

公司发展了几年规模逐渐上升,比如到了500人,这时靠几个人就很难管起来了,背后需要有一个核心高管团队。那这就会涉及到核心团队的股权激励问题。

另外就是多轮融资,是用债权融资还是股权融资?多轮资金方进来以后怎样设计股权架构,既能让他们觉得满意,又不会丧失创始团队对公司的控制权?这些都是需要在发展期去考虑的。

3、成熟期

进入到成熟期,很重要的一件事就是股改。你不能无限地增长,这时候你的创新可能需要通过第二曲线和新的业务链条来完成,而不应该在你的融资主体和业务主体去做。在业务主体中,整个公司开始围绕合规去做很多稳定性的事情。如果要上市,你就需要做财务合规、业务合规、法律合规等等,这时候一旦有股权相关的诉讼,你就不可能上市。有些公司以前可能做的业务比较多,上市的时候会要求主营业务突出,这就需要做业务剥离、分子公司的剥离,有些创新我们也需要把它剥离出去,不同的阶段做业务剥离的时候,也会涉及到股权的问题。

思考:你会在不同时期怎样为自己的公司做股权规划?可以试着填写下表

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